Diferencia entre NPV e IRR: ¿Qué Significan para tus Inversiones? ¿Cómo Calcular el Riesgo con el Modelo CAPM?

 

Meditación de la mañana: "Ser independiente y dejarte ayudar", https://youtu.be/5p8gl15vl8s?si=6rWR5QJDxOUCR0rG.  No todos somos médicos de las finanzas en esto debes ser humilde y dejarte ayudar...

Abordamos temas básicos en las finanzas para beneficio de nuestros amigos, lectores y suscriptores.  San José de Costa Rica sábado 30 de noviembre de 2024, Rafael A. Vilagut

Diferencia entre NPV e IRR: ¿Qué Significan para tus Inversiones?

Dos herramientas esenciales en la evaluación de inversiones son el Valor Presente Neto (NPV) y la Tasa Interna de Retorno (IRR).

¿Qué es el NPV?

El NPV es el valor actual de los flujos de efectivo futuros de una inversión, descontados a una tasa específica, menos la inversión inicial.

• Ejemplo: Un proyecto cuesta $10,000 y genera $12,000 en cinco años. Si el NPV es positivo, el proyecto es rentable.

¿Qué es el IRR?

El IRR es la tasa de descuento que hace que el NPV sea igual a cero. Representa el rendimiento anual esperado de una inversión.

• Ejemplo: Si el IRR es mayor que la tasa mínima deseada, el proyecto es atractivo.

Ambas herramientas son fundamentales para comparar opciones de inversión y tomar decisiones basadas en datos sólidos.

¿Cómo Calcular el Riesgo con el Modelo CAPM?

El Modelo de Precio de Activos de Capital (CAPM) es una herramienta clave para calcular el retorno esperado de una inversión en función de su riesgo.

Componentes del CAPM

1. Tasa libre de riesgo: El rendimiento de una inversión sin riesgo, como bonos gubernamentales.
2. Beta: Mide la volatilidad del activo en relación al mercado.
3. Prima de mercado: Diferencia entre el retorno del mercado y la tasa libre de riesgo.

Fórmula del CAPM

$\text{Retorno esperado} = \text{Tasa libre de riesgo} + \text{Beta} \times (\text{Retorno del mercado} - \text{Tasa libre de riesgo})$

Ejemplo práctico

Si un activo tiene una beta de 1.2, una tasa libre de riesgo del 2% y un retorno esperado del mercado del 8%, el retorno esperado del activo sería:
$2\% + 1.2 \times (8\% - 2\%) = 9.2\%$

El CAPM ayuda a evaluar si una inversión compensa el riesgo que implica.

Quedan 31 días para terminar el año. Efemérides

En  1031: El pueblo de Córdoba se rebela contra el visir Hakam ben Said y el califa Hisham III por el fuerte aumento de impuestos. Tras asesinar al visir, el califa es desterrado y se refugia en la zona de Lérida, donde fallecería en 1036, poniendo fin al califato de Córdoba y abriéndose el periodo de los reinos taifas.

1803: parte de España la Real Expedición Filantrópica de la Vacuna que llevará la cura de la viruela a toda Hispanoamérica y Filipinas. 

1998: en Alemania, el Deutsche Bank anuncia su compra del Bankers Trust por 10 000 millones de dólares generando así la institución financiera más grande del mundo. 

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