Un Hito Histórico para los Mercados Financieros en Costa Rica: Primera Certificación de Corredores de Bolsa en Derivados Financieros

 

Un Hito Histórico para los Mercados Financieros en Costa Rica: Primera Certificación de Corredores de Bolsa en Derivados Financieros

En un paso significativo hacia el fortalecimiento del mercado financiero costarricense, un grupo selecto de corredores de bolsa culminó exitosamente el Programa Técnico de Formación en Derivados Financieros Parte 1, el primero de su tipo en Costa Rica. Este programa se llevó a cabo de octubre a diciembre de 2024 y marcó un precedente en la capacitación técnica para operar instrumentos derivados en el país.  El costo de la certificación fue de $254,25 según factura 00100001010000000311.

Detalles del Programa y Su Importancia

El programa, organizado por Bolcomer Bolsa de Comercio, consistió en cinco sesiones presenciales impartidas en el Hotel Centro Colón, en San José, Costa Rica. Durante tres meses, los participantes adquirieron conocimientos fundamentales sobre futuros, forwards, swaps y opciones, cubriendo tanto conceptos teóricos como aplicaciones prácticas. Las clases estuvieron a cargo del reconocido instructor Javier Cascante Elizondo y contaron con una metodología altamente interactiva, fomentando la participación activa de los asistentes.

El programa cumplió con los requisitos del Reglamento Operativo y de Funcionamiento de Bolcomer, en línea con las normativas del Banco Central de Costa Rica. Según el artículo 29 del reglamento, la formación en derivados financieros es esencial para garantizar la adecuada operación y supervisión de estos instrumentos en el mercado nacional​.

Aprendizajes Adquiridos

El curso abarcó una amplia variedad de temas diseñados para proporcionar a los participantes las herramientas necesarias para operar derivados financieros con confianza y precisión. Algunos de los aprendizajes clave incluyen:

1. Introducción a los Derivados Financieros:

   • Origen y razón de ser de estos instrumentos.
   • Diferencias entre riesgo diversificable y de mercado.
   • Conceptos de arbitraje, cobertura y especulación.

2. Futuros y Forwards:

   • Estrategias de cobertura y valoración.
   • Diferencias entre contratos estandarizados y no estandarizados.

3. Swaps:

   • Funcionamiento, formalización contractual y ejemplos prácticos.
   • Aplicaciones en tasas de interés y divisas.

4. Opciones:

   • Características, tipos y estrategias básicas y combinadas.
   • Principios de valoración y ejemplos prácticos.

5. Gestión de Riesgos:

   • Identificación de riesgos relevantes como operativos, legales y de mercado.
   • Herramientas para mitigar riesgos y aprovechar oportunidades en mercados volátiles​.
     

Un Momento Personal y Profesional

Como parte de este selecto grupo, tuve el honor de recibir mi certificación al final del programa el pasado 25 de noviembre de 2024. La ceremonia de clausura fue un evento memorable en el que se compartió el primer tamal de la temporada navideña junto a compañeros y líderes clave de Bolcomer. 

 

En la fotografía grupal destacamos, entre otros, la Gerente General, María José García Gutiérrez, y la Gerente del Departamento Legal de Bolcomer, junto a los demás corredores certificados, aunque algunos no pudieron asistir al evento de clausura​.

Impacto para los Inversionistas y el Mercado Nacional

Este logro no solo representa un avance significativo en la profesionalización del mercado bursátil costarricense, sino que también ofrece mayor seguridad y transparencia a los inversionistas que buscan diversificar y gestionar riesgos a través de derivados financieros. Además, empresas como Transcomer Puesto de Bolsa han reforzado su compromiso con la capacitación continua de sus asesores financieros, alineándose con los estándares globales.

Bolcomer y la Construcción de Confianza

Con esta iniciativa, Bolcomer demuestra su liderazgo y visión estratégica para consolidar un mercado financiero robusto, cumpliendo con su misión de fortalecer la confianza en los mercados bursátiles de Costa Rica. Este hito refuerza la competitividad del país en un contexto regional y global, abriendo nuevas oportunidades para los participantes del ecosistema financiero.

Contacto

Si deseas obtener más información sobre el programa o compartir tus opiniones, no dudes en contactarme:
📧 Correo electrónico: rafael.vilagut@transcomer.com
📞 Teléfono: +506 6110 8665 en Costa Rica

También puedes seguir mi actividad profesional y académica en:

• LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/vilagut/
• X (Twitter): https://x.com/vilagutr
• Academia.edu: https://ucr.academia.edu/RafaelVilagut
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COSTA RICA: "Todo lo que debes saber sobre el CICAC: Requisitos, Regulaciones y Servicios del Sistema Financiero Costarricense" por experto Rafa Vilagut Vega

Costa Rica: "Todo lo que debes saber sobre el CICAC: Requisitos, Regulaciones y Servicios del Sistema Financiero Costarricense" Primer blog del 2025, 7 de enero de 2025, desde San José de Costa Rica.  Rafael Alberto Vilagut, docente, analista y asesor financiero con 35 años de experiencia.  

Autor del Manual de Finanzas EL DIEZMO INVERTIDO, publicación Kindle Store del 31 de diciembre de 2024.

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Artículo Completo, resumen documento de 66 páginas:

El Centro de Información Conozca a su Cliente (CICAC) es una herramienta clave del sistema financiero costarricense, diseñada para promover la transparencia, prevenir la legitimación de capitales y garantizar un entorno financiero seguro. A continuación, se presenta un resumen estructurado del Acuerdo CONASSIF 11-21, que regula su funcionamiento, que fue revisado el 26 de setiembre de 2023, 66 páginas.

Capítulo I: Disposiciones Generales

Este capítulo define el CICAC como una plataforma digital que centraliza información sensible de los clientes del sistema financiero. Su objetivo es mejorar la supervisión y la gestión de riesgos financieros. Aplica a entidades reguladas por SUGEF, SUGEVAL, SUGESE y SUPEN, con algunas excepciones como ciertos regímenes de pensiones. Además, se garantiza el derecho de los clientes a la autodeterminación informativa, permitiéndoles gestionar quién puede acceder a sus datos y bajo qué circunstancias.

Capítulo II: Centro de Información Conozca a su Cliente (CICAC)

El CICAC opera como un expediente electrónico que incluye datos sobre identidad, origen de fondos, actividad económica, y capacidad de inversión. Las entidades financieras deben recopilar esta información en un plazo de 10 días hábiles desde el inicio de la relación comercial. Para garantizar la calidad de los datos, la información debe provenir de fuentes oficiales o ser proporcionada directamente por los clientes, quienes pueden actualizarla y validarla mediante un sistema digital seguro.

Capítulo III: Responsabilidades de los Actores

La SUGEF, como administradora del CICAC, es responsable de establecer protocolos de seguridad y confidencialidad, además de aplicar sanciones por mal manejo de la información. Las entidades financieras, por su parte, deben verificar y actualizar los datos de los clientes, asegurándose de que estos sean precisos y estén correctamente protegidos. Asimismo, deben atender los reclamos de los clientes en caso de discrepancias en la información registrada.

Capítulo IV: Servicios del CICAC

El CICAC ofrece servicios complementarios para facilitar el acceso y manejo de la información financiera. Las entidades deben implementar políticas internas para garantizar el uso responsable y seguro de los datos. Es importante destacar que la plataforma no realiza una calificación de riesgo de los clientes; esto queda bajo la responsabilidad de las políticas internas de cada institución financiera.

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Mensaje Personal de Rafael Alberto Vilagut

Mi nombre es Rafael Alberto Vilagut, asesor financiero independiente con una amplia experiencia en finanzas estratégicas y proyectos globales. Si estás buscando maximizar tus inversiones y asegurar la sostenibilidad de tus recursos, te invito a conocer más sobre mis servicios.

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