Mi lectura de la caída de las bolsas y las mentiras de todos los gobiernos.

Mi lectura de la caída de las bolsas y las mentiras de todos los gobiernos. San José de Costa Rica, 17 de marzo de 2020, MBA Rafael A. Vilagut, autor, emprendedor 5G, de internet de las cosas y del blockchain-Bitcoin Vault.

LO QUE VIENE 2030: “Consideremos un entorno financiero donde los humanos apenas estaremos presentes, un mundo de máquina a máquina, donde los dispositivos habilitados para IA unidos por redes para la transferencia de datos y valor participan transacciones complejas y dinámicas” Henry Arslanian, Fabrice Fisher THE FUTURE OF FINANCE 2019.

Los eventos geopolíticos inesperados desencadenan grandes pérdidas en los mercados, como por ejemplo el índice bursátil S&P500 (1939-2020).

En la gráfica los precios desde el año 2000, según Yahoo Finance, nos ayuda a entender que lo que sucede en todos los índices no es producto del coronavirus y del miedo, sino de un crecimiento de la bolsa de más de once años a costa de más y más deuda (impresión del dinero Fiat o Fiduciario, por los Bancos Centrales). 

Por cada dólar impreso, se genera una cantidad impresionante de deuda, lo han explicado todos los economistas y financieros como Ray Dalio, Tonny Robbins, Robert Kiyosaki, por citar a tres.

Algunos ejemplos seleccionados entre muchos de estos Cisnes Negros son: 

9 de mayo de 1940, -25.8%: Ocupación Alemana de Francia.
7 de diciembre de 1941, -10.8%: Pearl Harbor.
24 de junio de 1950, -12.9%: Corea del Norte invade a Corea del Sur.
16 de octubre de 1975, -17.1%: Embargo por la Guerra Árabe Israelí.
6 de febrero de 1974, -6.6%: Proceso de destitución del presidente Nixon.
4 de noviembre de 1979, -10,2%: Crisis de los rehenes en Irán.
16 de enero de 1991, -5.7%: Primera Guerra del Golfo Pérsico.
11 de setiembre del 2001, -11.6%: Ataques 11-9.
19 de marzo de 2011, -6.4%: Intervención en Libia.
23 de junio de 2016, -5.6%: Voto del Brexit.

9, 12, 16 de marzo de 2020, -7.6%, -9.51%, -11.98: Miedo Pandemia del Convid-19.

No es por el Convid-19, no es por el miedo, la caída de las infladas bolsas, en mi opinión es porque el sistema monetario y financiero centralizado en gobiernos y Bancos Centrales, está llegando a su fin este 2020, a once años de la aparición de Satoshi Nakamoto y su novedoso sistema monetario descentralizado persona a persona. 

Nos guste o no, se ha cerrado un nuevo ciclo y el mundo acaba de entrar en una nueva depresión económica.  Las bolsas seguirán cayendo por un período de tiempo de varias semanas o meses, y todo el mundo seguirá hablando del coronavirus, según es lo que les dice la prensa y los medios que son manipulados por grupos de interés. Serán pocos los que diversifiquen su patrimonio y compren metales preciosos, o criptomonedas, o mejor aún empiecen a minar sus Bitcoin Vaults.

Los gobiernos de todo el mundo inyectarán mucho más dinero, dólares (USD), euros (EUR), yen japonés (JPY), libras esterlinas (GBP), francos suizos (CHF), dólares canadienses (CAD), renminbi (CNY) tratarán de mantener el statu quo y de rescatar a las grandes empresas y bancos una vez más, mientras nuevamente se hace una gran trasferencia de recursos desde los empresarios pequeños, las pymes y los asalariados, que son los que en definitiva se van a empobrecer más debido a que no tienen ahorros y no pueden salir de sus casas a trabajar.

Es hora del dinero digital de persona a persona, el blockchain, y el bitcoin; sobre todo de la explotación o minado nuevo bitcoin vault, que se cotiza en Liquid y en Coineal.  De momento esta muy nueva moneda digital, técnicamente más avanzada que el Bitcoin, no aparece en coinmarketcap, pero si es visible en: coingecko, coinpaprika, coinranking, y blockfolio.

“Quizás ahora sea un buen momento para centrarse en lo que más importa”. Dieter F. Uchtdorf.

Enlaces relacionados Canal de Youtube RALVIV y/o este Blog Feliz y Saludable: Emprenda e Invierta con Bitcoin Vault vs Oro y Petróleo Conferencia Educativa.

Lo que nos enseña la historia sobre las crisis mundiales: interpretación de Ray Dalio y Rafa Vilagut.

El mundo se ha vuelto loco y el sistema está roto es tiempo para valorar nuevos proyectos innovadores y comprobados como el de inClubes los Caballitos de Mar e inCruises. ravilagut@incruises.com. Pregúntame cómo.

El 17 de setiembre de 2018, mencionamos a vuelo rasante el libro de Ray Dalio, Big Debt Crisis. Hoy viernes 15 de noviembre de 2019, en el episodio de Feliz y Saludable, ponemos a disposición de todo el mundo de habla hispana preocupado por sus finanzas personales, el escrito que el gurú Ray Dalio compartió a través de Linkedin el pasado 5 de noviembre.

"El mundo se ha vuelto loco y el sistema está roto. Digo estas cosas porque:  El dinero está siendo gratis para aquellos que son lo suficientemente solventes, ya que los inversores que se lo están dando, están dispuestos a recibir menos de lo que les prestan. Más específicamente, los inversores que dan préstamos a aquellos que son solventes, aceptan tipos de interés muy bajos o negativos no requiriendo el reembolsar su capital en el futuro cercano. Y hacen así porque tienen una enorme cantidad de dinero disponible para invertir que les ha llegado, y les sigue llegando, por el comportamiento de los bancos centrales que están comprando activos financieros en su inútil intento de hacer repuntar la actividad económica y la inflación.

La razón de esto es que el dinero que se está poniendo en manos de los inversores no impulsa el crecimiento y la inflación, porque los inversores lo que quieren es invertirlo más que gastarlo. Esta dinámica cerca los límites de lo que la política monetaria puede lograr y ha ocurrido en otros momentos de la historia, pero tan lejanos que nadie puede recordar, y que expliqué en mi libro Principios para navegar las grandes crisis de deuda.

Como resultado de esta dinámica, los precios de los activos financieros se han disparado y el retorno esperado en el futuro se ha reducido mientras que el crecimiento económico y la inflación permanecen bajos. Ese fuerte incremento de los precios y por tanto su esperado bajo retorno futuro, no sólo se aplica a la inversión en bonos, sino que aplica también a las acciones, el private equity y el capital riesgo, aunque la expectativa de bajo retorno de estos activos no sea tan evidente como lo es para los bonos porque las inversiones en renta variable y similares no ofrecen retornos declarados como sí ocurre con la renta fija. Como resultado de ello, la expectativa de esos retornos futuros queda a la imaginación de los inversores. Y como esos inversores tienen tanto dinero para invertir y además están influidos por las pasadas historias de éxito de las compañías tecnológicas que lo hicieron tan bien, se ha llegado a un punto récord no visto desde la burbuja tecnológica, de compañías sin beneficios o incluso sin expectativas claras de beneficios que sin embargo consiguen vender sueños de ganancias a aquellos inversores a los que le sobra al dinero y capacidad de endeudamiento.

Hay tanto dinero ahora mismo queriendo comprar esos sueños, que en algunos casos los inversores de capital riesgo están poniendo más dinero en nuevas empresas tecnológicas de lo que realmente ellas quieren y necesitan. Estos inversores amenazan con irse a la competencia si estas empresas no aceptan más de su dinero. Esta presión se entiende porque los gestores, especialmente en los sectores de capital riesgo y private equity, tienen una enorme cantidad de efectivo sin invertir que no pueden dejar aparcado si quieren cumplir con su mandato y poder cobrar sus comisiones.

Al mismo tiempo que todo esto, se están dando grandes déficits públicos y casi sin duda seguirán incrementándose sustancialmente con el tiempo, lo cual requerirá enormes cantidades más deuda que los Estados tendrán que vender. Y son tales cantidades, que no pueden ser absorbidas de forma natural sin que repunten los tipos de interés, justo en un momento en el que un incremento de esos tipos sería devastador para los mercados y las economías debido al fuerte apalancamiento actual. Entonces ¿de dónde vendrá todo ese dinero que tiene que comprar esos bonos para financiar los déficits?

Seguramente su origen sean los propios bancos centrales, que comprarán la deuda que se genere con nuevo dinero impreso. Toda esta dinámica, en el que la cordura se tira por la ventana, continuará y se acelerará, especialmente en los países y regiones que son moneda de reserva, como por ejemplo Estados Unidos, Europa o Japón (dólares, euros y yenes). Al mismo tiempo, los pagos para pensiones y gastos sanitarios seguirán creciendo mientras que muchos de los que tienen que pagar esas obligaciones no tendrán suficiente dinero para cumplirlas.

Ahora mismo, muchos de los fondos de pensiones que cuentan con inversiones que están pensadas para cumplir con esas obligaciones, asumen en sus cálculos unos retornos determinados y que han pactado con los reguladores. Esos cálculos suelen ser mayores (alrededor del 7%) de lo que la expectativa de retorno de los mercados puede ofrecer en estos momentos y de los que al final efectivamente produzca. Como resultado de ello, los que tienen la obligaciones de pagar dichas pensiones no tendrán suficiente efectivo para cumplir con sus obligaciones.

Y los receptores de esos pagos y obligaciones, típicamente son maestros y otros empleados públicos que ya están sufriendo a través de los recortes presupuestarios. Gente que improbablemente acepten estos recortes sin alzar su voz. Mientras que muchas de las obligaciones de los pensionistas están al menos parcialmente capitalizadas, casi todo el gasto sanitario se paga según van surgiendo dichas necesidades, y debido a los cambios demográficos, en las que cada vez hay menos cotizantes que tienen que mantener a una creciente población de jubilados que necesitan un mayor gasto médico, tampoco hay suficiente dinero para cumplir con estas obligaciones. Y como no hay suficiente dinero para cumplir con estos pagos, va a haber una guerra muy fea para determinar quién paga qué, ya sea (i) recortando los pagos de pensiones y sanidad, (ii) incrementando los impuestos y/o (iii) imprimiendo dinero. Esto va a hacer que se incremente la desigualdad de la riqueza.

Si bien ninguno de estos tres caminos es positivo, imprimir dinero es lo más fácil porque es la manera menos visible de transferir la riqueza y además hace que se incrementen los precios de los activos de riesgo. Después de todo, la deuda y otras obligaciones financieras que están denominadas en la cantidad de dinero que se debe, sólo requiere que se pague en dinero y como no hay límites en la cantidad de dinero que se puede imprimir, entonces esto hace que se convierta en el camino menos difícil de tomar.

El gran riesgo de tomar este camino, es que amenaza la viabilidad de que las tres mayores monedas de reserva sigan siendo instrumentos para preservar el poder adquisitivo. Al mismo tiempo, si los encargados de ello no monetizan estas obligaciones, entonces la guerra entre los que más y menos tienen sobre cuántos gastos deberían recortarse y cuántos impuestos han de subirse, solo irá a peor. Como resultado de ello, los capitalistas más prósperos tenderán a mudarse a lugares en los que estas diferencias y conflictos sean menos graves y los gobiernos que están perdiendo estos grandes pagadores de impuestos se esforzarán más por encontrar maneras en que no se escapen.

A la vez que el dinero es básicamente gratis para aquellos que ya tienen dinero y solvencia crediticia, el dinero se vuelve inaccesible para aquellos que no tienen dinero y carecen de solvencia, aumentando, aún más si cabe, la diferencia de riqueza, oportunidades y políticas entre ambos bandos. También contribuye a esta diferenciación los avances tecnológicos que hacen cada vez menos necesaria la mano de obra. Por eso este sistema capitalista no está funcionando para la mayoría y por eso digo que está roto.

Las circunstancias actuales son insostenibles y desde luego no se pueden tratar de la misma manera que se ha hecho desde la crisis en el año 2008. Es por esto que creo que el mundo se está acercando a un cambio de paradigma."

Ahora que se acerca un año nuevo es tiempo de reflexionar, sobre como estamos preparados para afrontar la crisis que han anunciado gurús como Ray Dalio y Marko Kolanovic de JP Morgan desde el 2018. Sobre el pensamiento de Dalio, además de releer su escrito reciente de Linkedin, les recomiendo escuchar la entrevista reciente que le hizo Patrick Bet-Davis en inglés de Valuetainment: Dalio predice próxima caída de la bolsa.

Este 2019 yo escribí tres libros digitales que explican la oportunidad de generar dinero extra de una forma ética y segura.  Así que tienes dos caminos para mantener o mejorar tu nivel de vida ante la crisis INMINENTE y GLOBAL probablemente en 2020, anunciada desde el 2018: 1) gastas menos, o 2) incrementas tus ingresos.  En la segunda te podemos ayudar.

MBA Rafael A. Vilagut, Fundador de inClubes Los Caballitos de Mar y líder de los nuevos inCruise-preneurs.

https://www.amazon.com/author/ravilagut

ravilagut@incruises.com

enviado el 15/11/2019.

Fake News: Marko Kolanovic y Ray Dalio sobre Crash Financiero en 2020

Para rebatir los recientes comentarios en toda la prensa, tv, youtube del analista de JP Morgan por un lado y del autor de A Template for Understanding Big Debt Crisis por el otro que han puesto nerviosos a muchos, dedicamos a lectores, clientes y relacionados, el episodio de hoy de Feliz y Saludable, Fake News: Marko Kolanovic y Ray Dalio sobre Crash Financiero en 2020, esperamos esta información y libros mencionados sea de gran utilidad para grandes y pequeños inversionistas en la bolsa de valores a través de los fondos de inversión y otros instrumentos al alcance de todos, no importa tu situación ni edad ni nada.

Los siete hechos o hipótesis que debemos tener en mente a la hora de comprar o vender en nuestro portafolio de inversión son:

Hecho n. ° 1: En promedio, las correcciones en la bolsa de valores ocurren una vez al año.
Durante más de un siglo, el mercado de la bolsa ha visto cerca de una corrección (una disminución del 10% o más) por año. En otras palabras, las correcciones son una parte regular de las temporadas financieras, y usted puede esperar ver tantas correcciones como cumpleaños a lo largo de su vida.
La corrección promedio se ve más o menos así:
• 54 días de duración
• 13.5% de disminución del mercado
• Ocurre una vez al año
La incertidumbre de una corrección puede inducir a las personas a cometer grandes errores, pero en realidad, la mayoría de las correcciones finalizaron antes de que usted lo supiera. Si te agarras fuerte, es probable que pase la tormenta.

Hecho n. ° 2: Menos del 20% de todas las correcciones se convierten en un mercado bajista.
Cuando el mercado bursátil comienza a tambalearse, puede ser tentador abandonar el barco vendiendo activos y pasando a efectivo. Sin embargo, hacerlo podría ser un gran error.
Es probable que esté vendiendo todos sus activos a un mínimo, justo antes de que el mercado rebote.
¿Por qué? Menos del 20% de las correcciones se convierten en mercados bajistas. Dicho de otra manera, el 80% de las correcciones son breves interrupciones en los mercados alcistas, que de otro modo permanecerían intactos, lo que significa que la venta anticipada te haría perder el resto de la tendencia alcista.

Hecho n. ° 3: Absolutamente nadie puede predecir consistentemente si el mercado subirá o bajará.
Los medios, los nuevos libros y ahora las redes sociales perpetúan el mito de que, si eres lo suficientemente inteligente, puedes predecir los movimientos del mercado y evitar sus tendencias descendentes.
Las más recientes fueron en setiembre declaraciones de Marko Kolanovic de JP Morgan y nuevo libro de Ray Dalio pronosticando una crisis financiera global para el 2020 con diferentes matices.
Pero la realidad es que nadie puede predecir el mercado.
Durante el actual mercado alcista de diez años, han habido docenas de llamados a quiebras bursátiles incluso de inversores muy experimentados como Kolanovik y Dalio. Ninguna de estas predicciones se ha hecho realidad, y si hubieras escuchado a estos expertos, te habrías perdido la tendencia al alza.

Hecho n. ° 4: El mercado de la bolsa de valores siempre ha aumentado, a pesar de los reveses.
Hechos pasados no garantizan el futuro, estamos claros, pero las probabilidades de que salga el sol cada día son infinitas. Esta claro que no hay garantías.
Las caídas de mercado son una ocurrencia muy regular. Por ejemplo, el S & P 500, el principal índice que rastrea el mercado de valores de EE. UU., Ha caído en promedio 14.2% al menos un punto cada año entre 1980-2015.
Como el invierno, estas gotas son parte de las estaciones del mercado. Durante este mismo período de tiempo, a pesar de estas caídas temporales, el mercado terminó logrando un rendimiento positivo en 27 de 36 años. ¡Eso es el 75% del tiempo!

Hecho n. ° 5: Históricamente, los mercados bajistas “en promedio” han sucedido cada 3 a 5 años.
En el período de 115 años entre 1900-2015, ha habido 34 mercados bajistas.
Pero los mercados bajistas (osos) no duran. En ese lapso, han variado en longitud de 45 días a 694 días, pero en promedio duraron alrededor de un año.

Hecho n. ° 6: los mercados bajistas se convierten en mercados alcistas.
¿Recuerdas cuán frágil parecía el mundo en 2008 cuando los bancos colapsaron, y el mercado de valores estaba en caída libre?
Cuando imaginaste el futuro, ¿parecía oscuro y peligroso? ¿O parecía que los buenos tiempos estaban a la vuelta de la esquina y que la fiesta estaba por comenzar?
El hecho es que, una vez que termina el mercado bajista (oso), los siguientes 12 meses pueden ver ganancias cruciales en el mercado (toro).

Hecho n. ° 7: El mayor peligro para tus finanzas personales es estar al margen del mercado de valores.
Desde 1996 hasta 2015, el S-P-500 arrojó un promedio de 8.2% por año.
Pero si se perdió en los 10 mejores días de negociación durante ese período, sus rendimientos disminuyeron a solo 4.5% por año.
¡Se pone peor! Si se perdió en los mejores 20 días de negociación, sus devoluciones fueron solo del 2,1%.
Y si se perdió en los mejores 30 días de negociación? ¡Tus ganancias desaparecieron, cayendo hasta cero!

Son mis comentarios a fake news de Marko y de Ray (autor de Principles: Life and Work) y de tantos otros los últimos diez años sobre el mercado de valores, ampliamente comentados en todo el mundo y también los siete hechos que te liberarán tu aversión a las crisis financieras del mercado de valores.

Al analizar y comprender estos siete hechos con la ayuda de tu asesor financiero, podrás prepararte para las temporadas recurrentes del mercado financiero, incluido el invierno, y te ayudará a tener una ventaja enorme incluso a muchos inversores sofisticados y experimentados.  Recuerda si aún no tienes asesor financiero te puedo ayudar, rafael.vilagut@rgintadvisors.com agendemos una reunión o video-conferencia por internet, para conocernos.

Con dos reuniones de 20 minutos cada una, podemos poner a punto su plan financiero.

Para leer la versión original resumida en infografía en inglés, consultar 7 Facts That Will Free You From the Fear of Stock Market Crashes en VisualCapitalist por Tony Robbins.  Como estoy casi seguro de que no tienes tiempo para ganar dinero y al mismo tiempo cuidar tus finanzas personales, para eso estamos los asesores patrimoniales y financieros.

Si te gusta leer, o eres un colega Asesor Financiero, para profundizar sobre este tema puedes buscar el libro Inquebrantable: libro para tu independencia financiera, de Anthony Robbins (autor de best seller Money: Master the Game 7 simple steps to financial freedom) y Peter Mallouk por primera vez publicado en 2017, Unshakeable: your financial freedom playbook

MBA Rafael Alberto Vilagut Vega, estudiante doctoral Universidad de Costa Rica.

rafael.vilagut@ucr.ac.cr Skype raalvive Twitter @vilagutr

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50557552174, Managua.