Financiera Desyfin S.A.: Pasado, Presente y Futuro. La robustez del sistema financiero costarricense.

 

Financiera Desyfin S.A.: Pasado, Presente y Futuro.  La robustez del sistema financiero costarricense.

Introducción.

Financiera Desyfin S.A. (96% de los activos del grupo) es una institución financiera no bancaria de Costa Rica que, desde su fundación en 1993, se ha dedicado a ofrecer soluciones de financiamiento, principalmente a pequeñas y medianas empresas (PYMES). A lo largo de los años, Desyfin ha jugado un papel importante en el desarrollo económico del país, facilitando crédito, factoring, y leasing para apoyar el crecimiento empresarial. Sin embargo, en un giro reciente, la institución ha sido intervenida por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF), lo que plantea serias preocupaciones sobre su estabilidad y el futuro de sus inversionistas.

Historia de Financiera Desyfin.

Fundada el 14 de abril de 1993, Desyfin comenzó como una pequeña entidad con el objetivo de brindar acceso a financiamiento a empresas que no podían obtenerlo a través de bancos tradicionales. Con el tiempo, expandió sus operaciones, abriendo varias sucursales en todo el país y diversificando sus productos financieros. Actualmente, cuenta con más de 4.200 acreedores casi todas personas jurídicas (unas 8 personas físicas) y un equipo de 163 empleados​ (FMO) cuyos derechos están protegidos por ser acreedores privilegiados.

El Financiero (Costa Rica) el 2 de octubre de 2016 hizo una entrevista al hermano encargado del negocio Silvio Lacayo, quien compartió su estrategia de negocio y su modelo de gobierno corporativo el cual presenta debilidades en la gobernanza de la institución según la interventora del CONASSIF.

Según reportó La Nación el pasado 16 de julio, el MBA Silvio Lacayo Beeche de 53 años presentó su renuncia como Gerente General del Grupo Financiero.  Su hermano Manfred Lacayo Beeche de 48 años funge como VP de Finanzas.  Mauricio Lacayo Beeche de 51 años también participa del negocio familiar como Chief Operating Officer.  Su fundador don Silvio Lacayo Lacayo de 82 años, nacido en Granada Nicaragua, y costarricense por naturalización quien tiene un grado de la Universidad Loyola en Nueva Orleans de 1966 casado con Hortensia Beeche Michaud.

Propiedad y Regulación.

Desyfin es una empresa privada que cotiza en la Bolsa Nacional de Valores de Costa Rica. Aunque no se han divulgado públicamente los nombres de los propietarios individuales, la entidad ha recibido financiamiento significativo de instituciones como el banco holandés FMO, que ha invertido en la financiera para apoyar su crecimiento y su cartera de proyectos verdes​ (FMO).

La institución está regulada por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) y, como cualquier entidad financiera en Costa Rica, está sujeta a la supervisión de la CONASSIF, que supervisa la estabilidad y el cumplimiento de las regulaciones financieras.

Intervención de CONASSIF y Riesgos para Inversionistas.

En un desarrollo reciente, CONASSIF intervino Desyfin, lo que sugiere problemas significativos dentro de la institución. Esta intervención, anunciada el 13 de agosto de 2024, podría estar relacionada con problemas de liquidez, gestión de riesgos o incumplimiento regulatorio. Para los inversionistas, esto representa un riesgo sustancial, ya que sus activos podrían ser congelados o sujetos a restricciones mientras se lleva a cabo la intervención. En el peor de los casos, los inversionistas podrían enfrentar pérdidas si la intervención resulta en la liquidación de la financiera​ (FMO).

Futuro de Desyfin.

El futuro de la Financiera Desyfin es incierto. Mientras la intervención por parte de CONASSIF podría ser una medida temporal para estabilizar la institución, también podría llevar a una reestructuración significativa o incluso a su disolución. Para los clientes y inversionistas, es vital mantenerse informados y buscar asesoramiento financiero si es necesario, para mitigar posibles pérdidas.

Conclusión.

Financiera Desyfin ha sido, durante más de 30 años, una institución clave para las PYMES en Costa Rica. Sin embargo, su reciente intervención por parte de CONASSIF destaca los riesgos inherentes en el sector financiero, especialmente para los inversionistas. El desenlace de esta situación determinará no solo el futuro de la financiera, sino también la confianza en el sistema financiero costarricense en general.

Es fundamental que los involucrados sigan de cerca los desarrollos de esta situación y consideren las implicaciones para sus inversiones a corto y largo plazo.  Les recordamos a los lectores de Feliz y Saludable no entrar en pánico ya que el sistema financiero de Costa Rica está considerado como muy robusto y no es una situación de carácter sistémico.

CONASSIF interviene Financiera Desyfin S.A., https://www.youtube.com/live/e2k-ekopeWQ?si=i9YxrQZoKiK1ENrY.

Feliz y Saludable, martes 13 de agosto de 2024, por Rafael A. Vilagut-Vega, rafaelvilagut@gmail.com, WhatsApp +506 6110 8665.