Diferentes formas de operar de los puesto de bolsa de valores y bolsa de comercio en Costa Rica.

 

Diferentes Puestos de Bolsa en Costa Rica: Funcionamiento, Riesgos y Beneficios.

Esta semana, un primo de Tibás me preguntó si lo que hace Transcomer es similar a lo que hace Acobo, y la respuesta es no. Aunque ambos son puestos de bolsa, operan con modelos de negocio diferentes y están regulados de manera distinta.

1. Bolsa Nacional de Valores (BNV) de Costa Rica.

El primer tipo de puesto de bolsa es el que opera en la Bolsa Nacional de Valores (BNV). Estos son sociedades anónimas autorizadas por la Bolsa de Valores correspondiente. Su actividad principal consiste en proponer, perfeccionar y ejecutar, por cuenta de sus clientes o por cuenta propia, la compra o venta de valores según las disposiciones legales vigentes.

Algunos ejemplos de puestos de bolsa que operan en la BNV son:

• Acobo
• Aldesa
• BAC Credomatic Valores
• BCR Valores
• BCT Valores
• BN Valores
• CITI
• Davivienda
• Grupo Financiero Improsa
• INS Valores
• Grupo Sama
• Lafise
• Mercado de Valores
• Mutual Valores
• Popular Valores
• Prival Securities

2. Bolsa Mercantil de Costa Rica (Bolcomer).

Otro tipo de puesto de bolsa, menos conocido, es el que opera en la Bolsa Mercantil de Costa Rica (Bolcomer). En lugar de valores, en esta bolsa se transan mercaderías y commodities, como productos agrícolas o bienes no financieros. Está compuesta por el Sistema Bursátil de Comercio, que es vigilado por el Banco Central de Costa Rica (BCCR), Bolcomer y los puestos de bolsa de comercio, sus gerentes, oficiales de cumplimiento y sus agentes externos.

Ejemplos de puestos de bolsa en Bolcomer incluyen:

• Transcomer
• Therus Capital
• San José Capital
• Corporación Agrobursátil
• Corporación Universal
• Econegocios
• Global
• International Trading and Consulting
• CNP Vagro
• Trocca

3. Comunicaciones recientes de los Puestos de Bolsa en Bolcomer.

Hoy viernes, dos puestos de bolsa en Costa Rica se comunicaron con sus clientes para informarles sobre asuntos importantes:

• Transcomer envió un correo electrónico notificando sobre cambios recientes en la normativa de Bolcomer y una adenda en su contrato MACAB. Este contrato, cuya garantía está respaldada por terrenos o propiedades, es considerado de alta seguridad. Según la comunicación, no se requiere ninguna acción por parte de los clientes y los cambios no impactan sus inversiones con Transcomer.

• Therus Capital y Therus Network lanzaron un video en su canal de YouTube explicando cómo sus clientes pueden adquirir productos MACFX de manera automatizada. Sin embargo, los beneficios anunciados de los cuatro productos regulados MACFX en el video anterior de hace tres semanas son exagerados y, en muchos casos, en mi experiencia con las mejores empresas de la industria del network marketing desde 2004, son presentados en América Latina por personas sin experiencia financiera que han sido recientemente captadas por la red, cuyo único requisito es que sean mayores de 18 años. Este tipo de situación genera preocupaciones debido a los riesgos asociados para posibles inversionistas y emprendedores que escogen un modelo de negocio donde prometen "villas y castillos" ya sea por el dinero o por el tiempo que deben invertir captando prospectos.

4. Recomendaciones y precauciones.

Para una mejor comprensión de las comunicaciones de los puestos de bolsa, y en especial de los productos regulados, es recomendable consultar con un asesor financiero independiente que tenga al menos diez años de experiencia en diversas jurisdicciones y modelos de negocio.  Los mejores asesores como cualquier otro profesional no trabajan "de gratis" y se recomienda acordar el monto de la asesoría.

Una regla general: si alguien te promete hacerte rico rápidamente sin que entiendas cómo funciona el producto, es probable que pierdas todo o parte de tu inversión, sea minando cripto, en cursos de trading o en el mercado forex. Esta situación les ocurrió apenas la semana pasada a algunos de mis clientes sudamericanos que viven ahora en Costa Rica. En una reunión reciente en San José, un evento con muchas personas eufóricas, les ofrecieron una "inversión regulada" sin explicar adecuadamente el producto y sin ilustraciones claras, por lo que ellos decidieron hacer la debida diligencia e informarse mejor antes de poner dinero que han ahorrado con el paso del tiempo.

5. La importancia de un proceso claro y regulado.

Ya sea que inviertas en la Bolsa Nacional de Valores, en Bolcomer, o en cualquier otra bolsa o banco a la que tengas acceso por múltiples nacionalidades o plataformas automatizadas de cualquier jurisdicción, recomiendo no poner dinero en ningún producto sin haber revisado y entendido claramente los contratos.

En mi experiencia, las mejores prácticas de asesoría financiera que aprendí en Europa incluyen varias etapas:

1. Primera reunión: Conocer al cliente y tomar nota de sus necesidades financieras y su perfil de riesgo.
2. Segunda reunión: Presentar un informe escrito que analice las necesidades del cliente.
3. Tercera reunión: Proporcionar propuestas que cumplan los criterios de riesgo y beneficio del cliente. Si está satisfecho, se procede a la firma de los contratos.
4. Verificación: El pago del "producto regulado" solo se realiza una vez que el oficial de cumplimiento y el departamento de operaciones de la firma o institución financiera aprueban el proceso.

Me preocupa que algunos puestos de bolsa en Costa Rica estén captando clientes sin seguir estos pasos. Por ejemplo, un análisis del video publicado hoy por Therus Network, titulado "Guía Completa del Nuevo Proceso de Compra", muestra cómo saltarse procedimientos clave de personas PEP y otros de jurisdicción, lo cual puede representar un riesgo considerable para los inversionistas, aún cuando se están observando las leyes costarricenses y la normativa de operación de los puestos de bolsa.

Para Feliz y Saludable por magister en Finanzas Rafael Vilagut docente, analista y asesor financiero independiente con experiencia en múltiples jurisdicciones desde 1990.  WhatsApp +506 6110 8665 y rafaelvilagut@gmail.com.